Revenue Based Financing (RBF) - Den Flexibla Finansieringsformen
Oscar Bergström
Finansrådgivare
Niels Svensson
Finansrådgivare
Revenue Based Financing revolutionerar företagsfinansiering. Istället för fasta månadskostnader betalar du en procent av din omsättning. Detta gör RBF till det perfekta alternativet för tillväxtföretag som vill undvika att ge bort ägarandelar eller ta traditionella lån med fasta betalningar.
RBF på 30 sekunder
3-10%
Av månadsomsättning
1.3-2.5x
Total återbetalning
0%
Ägarandel krävs
7 dagar
Till utbetalning
Innehållsförteckning
Bästa RBF-leverantörerna för svenska företag
Jämför Revenue Based Financing från ledande digitala långivare
Alla långivare är kontrollerade och säkra
Se alla alternativ →Vad är Revenue Based Financing?
Revenue Based Financing (RBF), på svenska omsättningsbaserad finansiering, är en relativt ny finansieringsform som ligger någonstans mellan traditionella lån och riskkapital. Företaget får kapital i utbyte mot en fast procent av framtida intäkter tills en förutbestämd summa är återbetald.
Grundprinciperna för RBF
- • Flexibel återbetalning: Du betalar en fast procent (3-10%) av månadens omsättning
- • Ingen ägarutspädning: Du behåller 100% av företaget
- • Tak på återbetalning: Total återbetalning är ofta 1.3-2.5x lånebeloppet
- • Anpassad till kassaflöde: Betalningen följer företagets intäkter
- • Ingen personlig borgen: Oftast krävs ingen personlig säkerhet
- • Snabb process: Beslut inom 1-2 veckor
Historik och utveckling
RBF har sitt ursprung i USA där det använts sedan 1980-talet, främst inom olje- och gasindustrin. Under 2010-talet började modellen användas för tech-startups och SaaS-företag. I Sverige introducerades RBF runt 2015 och har sedan dess vuxit kraftigt.
Traditionell finansiering
- • Fast månadsbetalning
- • Kräver ofta säkerhet
- • Strikt återbetalningsplan
- • Risk vid dåliga månader
- • Fokus på historik
Revenue Based Financing
- • Variabel betalning
- • Ingen säkerhet krävs
- • Flexibel återbetalning
- • Anpassar sig till intäkter
- • Fokus på framtid
Så fungerar RBF i praktiken
Processen steg för steg
Du kopplar dina system (bank, bokföring, e-handel) för analys
AI analyserar data och ger erbjudande inom 48 timmar
Procentsats (3-10%), tak (1.3-2.5x) och maximal löptid bestäms
Kapitalet betalas ut, ofta inom 7 dagar från avtal
Omsättningen rapporteras och procenten dras automatiskt
När taket nås är finansieringen återbetald
Konkret exempel
E-handelsföretag söker tillväxtkapital
Utgångsläge:
- • Omsättning: 500 000 kr/månad
- • Tillväxt: 15% per kvartal
- • Behov: 2 MSEK för marknadsföring
RBF-villkor:
- • Finansiering: 2 000 000 kr
- • Procentsats: 6% av omsättning
- • Tak: 3 000 000 kr (1.5x)
Återbetalningsscenario:
| Månad | Omsättning | Betalning (6%) | Återstår |
|---|---|---|---|
| 1-3 | 500 000 kr | 30 000 kr | 2 910 000 kr |
| 4-6 | 575 000 kr | 34 500 kr | 2 806 500 kr |
| 7-12 | 650 000 kr | 39 000 kr | 2 572 500 kr |
| ... | Växande | Växande | Minskande |
Resultat: Med växande omsättning återbetalas lånet snabbare. Total tid: cirka 18-24 månader beroende på tillväxt.
Kostnader och villkor
RBF-kostnaden består av flera komponenter som tillsammans avgör den totala kostnaden för finansieringen:
1. Revenue Share (Intäktsandel)
Den procentandel av månadsomsättningen som betalas.
Låg risk
3-5%
Stabil, lönsam verksamhet
Medium risk
5-7%
Tillväxtföretag
Hög risk
7-10%
Startup, ny marknad
2. Repayment Cap (Återbetalningstak)
Den totala summan som ska återbetalas.
Lågt tak
1.3-1.5x
Kort löptid, låg risk
Medium tak
1.5-2.0x
Standard villkor
Högt tak
2.0-2.5x
Lång löptid, hög risk
3. Övriga villkor
- • Minsta månatlig betalning: Ofta 1-2% av ursprungligt belopp
- • Maximal löptid: Typiskt 3-5 år oavsett tak
- • Uppläggningsavgift: 0-2% av finansieringsbeloppet
- • Rapporteringskrav: Månatlig omsättningsrapport
- • Covenant: Minimiomsättning eller tillväxtkrav
Jämförelse av total kostnad
Exempel: 1 MSEK finansiering
| Scenario | Villkor | Total kostnad | Effektiv ränta |
|---|---|---|---|
| Bästa fall | 3%, 1.3x, 12 mån | 300 000 kr | ~26% årlig |
| Standard | 5%, 1.6x, 18 mån | 600 000 kr | ~35% årlig |
| Sämsta fall | 8%, 2.2x, 36 mån | 1 200 000 kr | ~28% årlig |
OBS: Effektiv ränta beror på återbetalningstid. Snabb tillväxt = lägre effektiv kostnad.
För- och nackdelar med RBF
Fördelar
- ✓ Ingen ägarutspädning: Behåll 100% av företaget
- ✓ Flexibel återbetalning: Anpassar sig till kassaflödet
- ✓ Snabb process: Pengar inom 1-2 veckor
- ✓ Ingen personlig borgen: Begränsad risk
- ✓ Behåll kontroll: Inga investerare i styrelsen
- ✓ Förutsägbart: Tak på total kostnad
- ✓ Tillväxtfokus: Designat för expansion
- ✓ Enkel administration: Automatiserad process
Nackdelar
- ✗ Hög kostnad: Dyrare än traditionella lån
- ✗ Påverkar kassaflöde: Tar del av intäkterna
- ✗ Kräver transparens: Dela känslig data
- ✗ Begränsat belopp: Max 20-50% av ARR
- ✗ Beroende av omsättning: Problem vid nedgång
- ✗ Få leverantörer: Begränsat utbud i Sverige
- ✗ Covenant-risk: Krav på minimiintäkter
- ✗ Exit-komplexitet: Kan försvåra försäljning
RBF jämfört med andra finansieringsformer
| Aspekt | RBF | Banklån | Riskkapital | Factoring |
|---|---|---|---|---|
| Ägarutspädning | 0% | 0% | 10-40% | 0% |
| Kostnad | Hög (1.3-2.5x) | Låg (3-10%) | Mycket hög | Medium (1-4%) |
| Flexibilitet | Mycket hög | Låg | Medium | Hög |
| Beslutshastighet | 1-2 veckor | 2-8 veckor | 3-6 månader | 1-3 dagar |
| Säkerhet krävs | Nej | Ofta ja | Nej | Fakturor |
| Kontroll | Full | Full | Delad | Full |
| Skalbarhet | Hög | Begränsad | Mycket hög | Medium |
| Krav på historik | 6-12 mån | 2+ år | Varierar | 3-6 mån |
Vilka företag passar RBF för?
Idealiska kandidater för RBF
Affärsmodell:
- ✓ SaaS (Software as a Service)
- ✓ E-handel med återkommande kunder
- ✓ Prenumerationstjänster
- ✓ Digital marknadsplats
- ✓ Online-utbildning
Finansiella kriterier:
- ✓ Minst 2 MSEK årsomsättning
- ✓ Bruttomarginal > 40%
- ✓ MRR-tillväxt > 5%
- ✓ Låg churn rate (< 5%)
- ✓ Förutsägbara intäkter
Branschspecifik lämplighet
Perfekt passform
- • SaaS-företag
- • E-handel (D2C)
- • Digital marknadsföring
- • EdTech
- • FinTech
Kan fungera
- • Konsultföretag
- • Tillverkning
- • Logistik
- • Hälsoteknik
- • B2B-tjänster
Mindre lämpligt
- • Restauranger
- • Byggföretag
- • Fastigheter
- • Projektbaserat
- • Säsongsföretag
Användningsområden för RBF-kapital
Vanligaste användningen av RBF
RBF-leverantörer i Sverige och internationellt
Svenska aktörer
- Wayler Capital
0.5-5 MSEK, e-handel fokus, 4-8% revenue share
- Treyd
E-handel, lagerfinansiering, flexibla villkor
- Froda
Flex-modell med RBF-element, bred målgrupp
- Qred
Blandat utbud inkl. RBF-liknande produkter
Internationella aktörer
- Clearco (f.d. Clearbanc)
Global ledare, 10K-20M USD, e-handel & SaaS
- Pipe
Trading platform för återkommande intäkter
- Capchase
SaaS-fokus, upp till 10M EUR
- Uncapped
Europa-fokus, 10K-10M EUR
Ansökningsprocess för RBF
Förberedelser innan ansökan
- 1. Systemintegration
Säkerställ att dina system (bank, bokföring, e-handel) kan kopplas via API
- 2. Data kvalitet
Se till att minst 12 månaders historik finns och är korrekt
- 3. KPI-tracking
Ha koll på MRR, churn, CAC, LTV och andra nyckeltal
- 4. Användningsplan
Förbered en tydlig plan för hur kapitalet ska användas
- 5. Finansiell prognos
Skapa realistiska prognoser för kommande 12-24 månader
Vad RBF-leverantörer tittar på
Primära faktorer
- MRR/ARR: Månatlig/årlig återkommande intäkt
- Tillväxttakt: Helst > 10% månadsvis
- Bruttomarginal: Minst 40%, helst > 60%
- Churn rate: < 5% månadsvis
- Kohort-analys: Kundvärde över tid
Sekundära faktorer
- CAC payback: Tid att tjäna in kundkostnad
- LTV/CAC ratio: Helst > 3x
- Diversifiering: Ingen kund > 20%
- Marknadsposition: Konkurrensfördelar
- Team: Erfarenhet och kompetens
Maximera värdet av RBF-finansiering
Best practices för RBF-användning
- ✓ Använd för direkt ROI: Investera där varje krona ger snabb avkastning
- ✓ Fokusera på CAC-optimering: Sänk kundanskaffningskostnaden först
- ✓ Testa och skala: Börja smått, mät resultat, skala det som fungerar
- ✓ Diversifiera intäktskällor: Minska risken genom flera kanaler
- ✓ Automatisera rapportering: Spara tid och få bättre överblick
- ✓ Förhandla vid tillväxt: Be om bättre villkor när du växer
- ✓ Planera exit: Ha en strategi för att betala tillbaka snabbt
Vanliga misstag att undvika
- ✗ Överskatta tillväxt: Var realistisk i prognoser
- ✗ Ignorera säsongsvariationer: Planera för lågsäsong
- ✗ Blanda RBF med andra skulder: Kan skapa kassaflödesproblem
- ✗ Försumma kundretention: Churn dödar RBF-modellen
- ✗ Sakna buffert: Ha alltid reservkapital
- ✗ Missförstå villkor: Läs och förstå alla detaljer
Framtiden för Revenue Based Financing
RBF växer snabbt globalt och förväntas bli en allt viktigare finansieringsform. Här är trenderna som formar framtiden:
Teknologisk utveckling
- • AI-driven kreditbedömning
- • Real-time dataanalys
- • Blockchain för transparens
- • Automatiserad rapportering
- • Prediktiv analys av kassaflöde
Marknadsutveckling
- • Fler branschspecifika lösningar
- • Större finansieringsbelopp
- • Hybridmodeller (RBF + equity)
- • Sekundärmarknad för RBF
- • Standardiserade villkor
Prognos för Sverige
RBF-marknaden i Sverige förväntas växa från dagens cirka 500 MSEK till över 5 miljarder kr år 2030. Drivkrafterna är:
- • Ökad digitalisering av företag
- • Fler SaaS och e-handelsföretag
- • Svårare att få traditionell bankfinansiering
- • Entreprenörer vill behålla ägande
- • Snabbare tillväxtcykler
Sammanfattning
Revenue Based Financing är en kraftfull finansieringsform för rätt typ av företag. Här är nycklarna:
- ✓ Perfekt för: SaaS, e-handel och digitala affärsmodeller med återkommande intäkter
- ✓ Största fördelen: Ingen ägarutspädning och flexibel återbetalning
- ✓ Största nackdelen: Hög total kostnad jämfört med traditionella lån
- ✓ Framgångsfaktor: Använd kapitalet för aktiviteter med direkt ROI
- ✓ Tänk på: RBF passar bäst för snabbväxande företag med höga marginaler
För företag i rätt fas kan RBF vara bron mellan bootstrap och riskkapital - eller det enda kapitalet som behövs.