Fyll i företagets månatliga intäkter, kostnader och befintliga lån, så räknar kalkylatorn ut nettokassaflödet och ungefär hur stort lån det kan bära.
Vill du göra en fullständig kassaflödesanalys med prognos, läs guiden så gör du en kassaflödesanalys.
Total månadsintäkt: 0 kr
Kassaflödet visar hur mycket pengar som faktiskt rör sig in och ut ur företaget under en månad, och är därför något av det första långivaren tittar på vid en låneansökan. Där vinsten kan färgas av periodiseringar, avskrivningar och bokföringsregler så är kassaflödet ovillkorligt – pengarna finns på kontot eller så finns de inte. Det är ur denna kassaström som ett nytt företagslån ska amorteras, och det är därför verktyget ovan utgår från månatliga in- och utbetalningar snarare än redovisade resultat.
När en kreditbedömare läser din analys söker hen efter tre nyckeltal. Det första är räntetäcknings- eller skuldtjänsttäckningsgraden, ofta kallad DSCR (Debt Service Coverage Ratio), som beräknas genom att dividera nettokassaflödet med summan av ränta och amortering. En DSCR på 1,25 – att kassaflödet är minst 25 procent större än räntor och amorteringar – används ofta som tumregel, och ju högre desto bättre. Det andra är kassaflödesmarginalen – nettokassaflödet delat med totala intäkter – som kalkylatorn ovan använder för sitt betyg: 15 procent eller mer ger "Mycket bra" och under 5 procent "Svagt". Det tredje är stabiliteten över tid: ett jämnt kassaflöde värderas alltid högre än höga toppar varvade med djupa svackor, och säsongsvariationer bör dokumenteras och förklaras snarare än döljas.
För att tolka resultatet rätt är det värt att känna till några grundbegrepp. Operativt kassaflöde är pengar som genereras av kärnverksamheten, exklusive investeringar och finansiering, och utgör den kassaström som ska bära lånet. Fritt kassaflöde är operativt kassaflöde minus nödvändiga investeringar – det vill säga vad som finns kvar för skulder och utdelning. DSCR mäter förmågan att betala räntor och amorteringar. Working capital är skillnaden mellan kortfristiga tillgångar och skulder och påverkar kassaflödet när lager, kundfordringar eller leverantörsskulder förändras. Kassacykeln beskriver tiden från att du betalar en leverantör till att du själv får betalt av kunden, och burnrate är takten i vilken kassan förbrukas vid negativt kassaflöde. För en grundligare genomgång – med indirekt kontra direkt metod, de tre delarna i analysen och en mall för 12–24 månaders prognos – läs vår fördjupande guide om kassaflödesanalys.
Vad är skillnaden mellan kassaflöde och vinst? Kassaflöde är faktiska in- och utbetalningar medan vinst är intäkter minus kostnader enligt bokföringens periodiseringsprincip. Vinsten inkluderar icke-kontanta poster som avskrivningar, vilket gör att ett lönsamt bolag på papper mycket väl kan ha tomma fickor i verkligheten. För kreditprövning är det därför kassaflödet, inte vinsten, som väger tyngst.
Hur stor del av kassaflödet kan gå till lånebetalningar? Det finns ingen fast gräns. En DSCR på 1,25 – att kassaflödet täcker räntor och amorteringar med 25 procents marginal – används ofta som tumregel, och det motsvarar att högst omkring 80 procent av kassaflödet går till skuldbetalningar. Kalkylatorn ovan är betydligt försiktigare och räknar med att högst 40 procent av kassaflödet i en svag månad går till det nya lånet, så att det finns utrymme för oväntade kostnader och intäktsbortfall.
Hur hanterar jag säsongsvariationer? Dokumentera mönstret med historiska data, och planera för lågsäsongen med en kassabuffert som täcker minst två tunna månader. Räkna på den svagaste månaden snarare än på årsgenomsnittet – det är därför kalkylatorn ovan frågar efter intäktsfallet under lågsäsong – och fråga långivaren om amorteringsfrihet eller en flexibel amorteringsplan under de svaga månaderna innan du signerar.
Vilka kostnader ska jag ta med? Allt som faktiskt rör sig på kontot. Det innebär försäljning, hyra, löner inklusive sociala avgifter, material, marknadsföring, befintliga lån, leasingavgifter, skatter och moms. Glöm inte årliga poster som försäkringar, revisionsarvoden och licensavgifter – räkna om dem till månadsbelopp så att de syns där de hör hemma.
Hur förbättrar jag kassaflödet inför en ansökan? På kort sikt handlar det om att förhandla kortare betalvillkor med kunder, längre villkor med leverantörer och att skala ned lagernivåer. På längre sikt om att höja priser, automatisera processer och fokusera på produkter med högre marginal. En tydligt formulerad plan för kassaflödesförbättring väger tungt i ansökan, och visar att du som ägare har kontroll över verksamheten.
Vad gör jag om kassaflödet är negativt? Att söka lån med negativt kassaflöde fungerar sällan, eftersom långivaren hamnar i en situation där ett godkännande bara skjuter upp problemet. Vänd flödet först – minska kostnader, öka intäkter, förbättra betalvillkor – eller överväg temporära lösningar som försäljning av tillgångar eller kapitalinjektion från ägare innan du går vidare med en ansökan.