Företagslån utan personlig borgen 2026 – undantag, villkor och alternativ

Den här guiden riktar sig till företagare som har fått avslag eller höga ränteofferter just för att en långivare velat ha personlig borgen, eller som medvetet vill skydda sin privatekonomi från bolagets risk. Personlig borgen är ett avtalsmoment som många småföretagare underskattar, och för mindre aktiebolag är det standardvillkor hos de flesta långivare. Vi går igenom vad det innebär juridiskt, vilka undantag som finns, vad bolaget måste visa för att slippa eller begränsa borgen, vad det kostar i högre ränta och vilka förhandlingsvägar som finns.

Innehållet bygger på aktiebolagslagen (2005:551), handelsbalken 10 kap., Finansinspektionens regler för kreditgivning och de villkor svenska företagslångivare och förmedlare publicerar 2026. Ditt val här kan kosta privata sparmedel om bolaget hamnar på obestånd, så vi har försökt vara konkreta snarare än säljande.

Vad "utan personlig borgen" faktiskt betyder

Ett aktiebolag är en egen juridisk person, och enligt 1 kap. 3 § aktiebolagslagen (2005:551) svarar aktieägarna inte personligen för bolagets förpliktelser. Det betyder att bolaget självt – inte ägaren – är part i låneavtalet, och att bolagets skulder belastar bolagets egendom (kassa, kundfordringar, lager, inventarier, eventuella fastigheter). Om bolaget inte kan betala kan långivaren begära det i konkurs och få utdelning ur konkursboet, men ägaren behåller sin privata ekonomi intakt så länge inget separat ansvarsavtal är tecknat. Det är hela poängen med aktiebolagsformen: att begränsa entreprenörens personliga risk så att kapital vågar investeras.

Personlig borgen är ett separat avtal som långivaren begär jämte själva låneavtalet. Genom borgen åtar sig en fysisk person – typiskt huvudägaren eller styrelseordföranden – att betala bolagets skuld om bolaget självt inte kan. Borgensmannen blir därmed solidariskt ansvarig vid sidan av bolaget. Konsekvensen är att aktiebolagets skyddseffekt sätts ur spel för exakt det lånet, så långt borgensåtagandet räcker. Är borgen obegränsad och hela lånet fallerar, kan långivaren kräva borgensmannen på hela skulden plus dröjsmålsränta och inkassokostnader – vilket i praktiken kan dräna privata sparmedel, framtvinga bostadsförsäljning och i värsta fall en privat skuldsanering.

"Utan personlig borgen" betyder alltså konkret att inget sådant separat avtal finns, och att långivarens enda väg till återbetalning vid problem går via bolagets egendom och eventuell formell säkerhet (företagsinteckning, fastighetsinteckning, pantsatta fakturor). Det är just denna smalare återvinningsväg som gör utan-PB-lån dyrare och svårare att få – långivaren tar mer risk och prissätter därefter.

Var det går att slippa eller begränsa borgen

Den svenska marknaden delar sig i fyra grupper när det gäller kravet på personlig borgen. För dig som vill undvika borgen är det avgörande att veta vilken grupp varje långivare tillhör innan du ansöker, så att du inte slösar kreditupplysningar på aktörer som ändå kommer att kräva borgen.

Storbanker och nischbanker

Handelsbanken, SEB, Swedbank och Nordea kan låna ut till aktiebolag utan personlig borgen, men de ställer i gengäld höga krav på bolagets ekonomi och publicerar inga fasta gränser – det är en förhandlingsfråga för bolag med hög soliditet, uthålligt positivt rörelseresultat och ett kassaflöde som med marginal bär lånet. I stället för borgen kräver de ofta företagsinteckning enligt lagen (2008:990) om företagshypotek eller fastighetsinteckning. Bland nischbankerna kan Svea Bank kräva borgen – villkoren för företagslånet nämner borgensmän ”i förekommande fall” – medan Marginalen Bank kräver ägarborgen för aktiebolag och Northmill Bank personlig borgen. Aros Kapital tar enligt Krea personlig borgen eller annan säkerhet, till exempel företagsinteckning eller fastighetspant, för lån via Krea från 3 miljoner kronor.

Förmedlare med samlad UC-förfrågan

Krea skickar en ansökan till fler än 30 banker och långivare med en samlad UC — från 10 000 kr till 200 miljoner kr, för alla bolagsformer. Ingen säkerhet krävs för att ansöka, men för aktiebolag kräver långivarna generellt att en eller flera i styrelsen går i personlig borgen. Möjligheten till begränsad borgen erbjuds via vissa långivare hos Krea och gäller i dag lån över 500 000 kronor. Kompar förmedlar till över 30 banker och långivare och skriver att företagslån i de allra flesta fallen innebär personlig borgen – men Kompar samarbetar med ett par långivare som inte kräver någon typ av säkerhet, inte ens ett borgensåtagande, och det framgår av jämförelsen hos Kompar vilka långivare som kräver borgen. Det är alltså inget garanterat utfall, men det är effektivare än att ringa fem banker var för sig.

Digitala direktlångivare (kräver oftast borgen)

Froda (även via Lunar Business för Lunars företagskunder) kräver vanligtvis personlig borgen, och Qred Bank, Northmill Bank och Capcito kräver det. CapitalBox kräver ingen fysisk säkerhet men personlig borgen från ägaren, och OPR Företagslån kräver en borgensman, två för lån över 200 000 kronor. Det finns en logik bakom: en snabb digital kreditmodell behöver en enkel återvinningsväg om lånet fallerar, och borgen är den enklaste. För dig som driver ett ungt eller mindre lönsamt bolag är det därför oftast en avvägning – vill du ha snabb finansiering accepterar du i regel borgen, och vill du undvika borgen får du räkna med högre krav, lägre belopp eller längre handläggning.

Specialistlösningar

Revenue-based financing (RBF) knyter återbetalningen till en andel av framtida intäkter i stället för till en fast amorteringsplan, och säkerheten ligger främst i bolagets intäktsström – fråga uttryckligen om borgen ingår innan du tackar ja. Vid fakturaköp säljer bolaget specifika fordringar, och vid fakturaköp utan regress bär köparen kreditrisken på kunden; se vår genomgång av factoring och fakturabelåning. Treyd finansierar leverantörsfakturor i stället för att ge vanliga lån och skriver att de inte tar några säkerheter, men nämner inte borgen särskilt – fråga innan du ansöker. Inget av alternativen passar alla affärsmodeller, men de är värda att överväga om du vill minska den personliga risken.

Vad bolaget måste visa för att slippa personlig borgen

Långivarens enkla logik är att personlig borgen ersätts med "tillräcklig egen kreditvärdighet i bolaget". Vad det praktiskt innebär varierar mellan långivare, och ingen av dem publicerar fasta gränser – men tre saker återkommer. Enligt Kompar är borgen vanligare för små bolag som går med förlust eller liten vinst än för vinstgivande bolag med högre omsättning, och ett bolag som går med vinst eller kan ställa annan säkerhet kan undvika borgen.

Den första är soliditeten – eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Ju högre den är, desto mer egen risk har ägarna lagt in och desto mer buffert finns för långivaren om bolaget hamnar i kris. Den andra är resultaträkningens trend: uthålligt positivt rörelseresultat utan stora engångsposter signalerar stabil intjäning. Den tredje är kassaflödet i förhållande till lånet – räntor och amorteringar ska rymmas med god marginal.

Betalningsanmärkningar och skulder hos Kronofogden är i praktiken en stoppskylt för lån utan borgen, oavsett hur stark balansräkningen är i övrigt. Det är därför värt att stämma av bolagets och din egen rapport hos UC eller Creditsafe innan ansökan. Slutligen tittar långivaren på om det finns konkret alternativ säkerhet att lyfta in i avtalet — företagsinteckning, fastighetsinteckning eller pantsatta fordringar — som kan ersätta den uteblivna borgen som riskbuffert.

Tradeoff: ränta vs personlig borgen

Att slippa personlig borgen kostar i regel pengar i form av högre ränta. Mekaniken är enkel: utan borgen är långivarens enda väg till återvinning bolagets egendom, vilket ger sämre täckning i en konkurs än om en privatperson kan krävas direkt, och riskpremien tas ut som högre ränta över hela löptiden. Ingen långivare i vår jämförelse publicerar ett påslag för lån utan borgen, men Kompar anger i sin guide om lån utan säkerhet cirka 8–16 procent i effektiv ränta med personlig borgen och cirka 12–22 procent utan borgen. Räkneexemplet nedan visar vad tre procentenheters skillnad betyder i kronor.

Hur man värderar den merkostnaden beror på hur stor risken faktiskt är att bolaget hamnar på obestånd och att borgen aktualiseras. För ett etablerat tjänsteföretag med stabilt kassaflöde är risken låg, och då är 88 000 kronor extra över löptiden ett dyrt försäkringsskydd. För ett bolag i en mer cyklisk eller riskfylld bransch (restaurang, bygg, säsongshandel) är risken högre, och då kan den högre räntan utan borgen vara värd det givet vad borgen kan kosta privat i värsta fall.

Den psykologiska aspekten ska inte underskattas heller. Att veta att hemmet och pensionssparandet är skyddade om bolaget krisar är värt något i sömnkvalitet och beslutskvalitet — företagare som signerat tunga personliga borgenåtaganden tenderar att hålla fast vid förlustaffärer för länge eftersom konkurs blir personligt katastrofalt. Det är en mjuk men reell kostnad som är värd att lägga till på vågskålen.

Förhandla bort eller begränsa borgen

Många företagare antar att kravet på personlig borgen är binärt — antingen står det i avtalsutkastet eller inte — men det stämmer inte alltid. Borgensavtal lyder under avtalsfrihet, och det finns mellanvarianter som sällan marknadsförs men som kan gå att få om man frågar uttryckligen. Tre formuleringar är värda att lägga på minnet inför nästa förhandling.

Den första är "begränsad borgen": borgensåtagandet täcker bara en del av lånet. Via Krea erbjuder vissa långivare begränsad borgen, och i dag gäller det lån över 500 000 kronor; möjligheten beror på lånebelopp, bolagets ekonomi och kreditbedömning. För dig minskar det privata maximala utfallet. Exempel: begränsas borgen till 500 000 kronor på ett lån om 2 miljoner är ditt privata maxansvar 500 000 kronor i stället för hela skulden — fortfarande ett betydande belopp, men avgränsat.

Den andra är "tidsbegränsad borgen" — borgen gäller bara under en avtalad period, till exempel tills lånet amorterats ned till en viss nivå. Logiken från långivarens sida är att risken är störst tidigt i lånets liv. Kompar beskriver att ett borgensåtagande kan begränsas både i tid och belopp; om långivaren går med på det avgörs i det enskilda fallet.

Den tredje är att byta borgen mot något annat: en företagsinteckning, pant i en specifik tillgång eller en högre ränta. Ingen av långivarna i vår jämförelse publicerar ett sådant utbyte som standardvillkor, men en fråga kostar inget – räkna i så fall på totalkostnaden över hela löptiden så att merkostnaden i kronor är klar för dig. Vår dedikerade guide om förhandling av företagslån går djupare in på taktiken och vilka argument som funkar bäst i olika kreditmiljöer.

Juridiska faktorer – proprie- vs enkel borgen

Om du ändå hamnar i en situation där personlig borgen är oundvikligt är det avgörande att förstå vilken typ av borgen du tecknar. Svensk rätt skiljer i 10 kap. handelsbalken (1736:0123 2) mellan proprieborgen och enkel borgen, och konsekvenserna av valet är dramatiska för borgensmannen.

Proprieborgen innebär att borgensmannen åtar sig att betala "såsom för egen skuld". Praktiskt betyder det att långivaren kan kräva borgensmannen direkt när bolaget inte betalar — utan att först behöva uttömma möjligheterna att kräva bolaget. Om amorteringen inte kommer in kan kravet alltså riktas både mot bolaget och mot dig privat. Detta är den dominerande borgensformen för svenska företagslån; Kompar beskriver personlig borgen som proprieborgen i juridiska termer.

Enkel borgen innebär i stället att långivaren först måste försöka få betalt av huvudgäldenären (bolaget) — typiskt genom indrivning, utmätning eller konkurs — innan borgensmannen kan krävas. Skillnaden är inte semantisk: enkel borgen ger dig som borgensman tid att agera, möjlighet att se hur mycket av skulden som täcks via bolagets egendom och en lägre sannolikhet att hela det privata åtagandet aktualiseras. Den dåliga nyheten är att enkel borgen är ovanlig i kommersiella låneavtal — men det är värt att uttryckligen fråga om långivaren accepterar den varianten.

En tredje aspekt är medgäldenärsskap kontra borgen. Vissa banker föreslår att huvudägaren tas in som medlåntagare snarare än som borgensman. Det är ingen formell uppgradering av skydd — tvärtom innebär medlåntagarskap normalt att privatpersonen är part i låneavtalet från början och svarar solidariskt — men det kan påverka skattebehandling och bokföring. Be alltid om att få avtalstexten granskad av en oberoende jurist vid större belopp; en timme på en affärsjuristbyrå kostar betydligt mindre än en feltolkad klausul kan göra över löptiden.

Bolagsformer – bara aktiebolag skyddar

Hela diskussionen om personlig borgen förutsätter att verksamheten drivs i aktiebolag, eftersom det bara är där den ursprungliga ansvarsbegränsningen finns. För andra bolagsformer faller frågan om borgen mer eller mindre bort, eftersom ägaren redan svarar personligt enligt lag.

I enskild firma är näringsidkaren och privatpersonen samma juridiska subjekt. Alla affärsskulder är samtidigt privata skulder och kan drivas in mot bostad, bil, sparmedel och framtida lön. Att ett företagslån till enskild firma skulle vara "utan personlig borgen" är därmed bara semantik — det personliga ansvaret finns inbyggt i bolagsformen. Samma sak gäller för handelsbolag, där samtliga delägare svarar solidariskt och personligt enligt lagen om handelsbolag och enkla bolag (1980:1102). I kommanditbolag är ansvarsbilden delad: komplementären svarar personligt medan kommanditdelägaren är begränsad till sin avtalade insats — men eftersom långivaren ändå hänger sin kreditprövning på komplementären spelar konstruktionen begränsad roll i praktiken.

För dig som driver verksamhet i någon av dessa former är det första steget mot "utan personlig borgen" att överväga ombildning till AB. Tröskeln är låg — aktiekapitalet är 25 000 kronor sedan 2020 enligt aktiebolagslagen — och processen tar några veckor via Bolagsverket. Bedömningen är dock inte trivial; överlåtelse av tillgångar mellan bolagsformer har skattekonsekvenser som behöver hanteras med en redovisningsbyrå eller skattejurist. Vår dedikerade guide om personligt ansvar för företagslån går djupare in på avvägningarna och när ombildning faktiskt lönar sig. För dig som redan driver AB är ombildningsfrågan irrelevant — då är fokus istället att stärka balansräkningen så att utan-PB-villkor kan förhandlas fram.

Relaterade guider