Factoring och Fakturaköp - Komplett Guide 2025

Factoring och fakturaköp har blivit avgörande verktyg för svenska företags kassaflödeshantering. I denna guide går vi igenom allt du behöver veta - från grundläggande skillnader mellan olika modeller till avancerade strategier för att optimera din fakturafinansiering.

Vad är Factoring?

Factoring är en finansieringslösning som fundamentalt förändrar hur företag hanterar sitt kassaflöde. Istället för att vänta 30, 60 eller till och med 90 dagar på att kunderna ska betala sina fakturor, säljer företaget fakturorna till ett factoringbolag och får betalt direkt.

Men factoring är mer än bara snabba pengar. När du ingår ett factoringavtal överlåter du ofta hela ansvaret för fakturahanteringen till factoringbolaget. De tar hand om kreditkontroll av dina kunder, skickar påminnelser, hanterar inkasso och till och med tar kreditrisken om en kund inte kan betala.

För många svenska företag har factoring blivit en integrerad del av affärsmodellen. Det är särskilt vanligt inom branscher som bemanning, transport och tillverkning där långa betalningstider från stora företagskunder kan skapa allvarliga kassaflödesproblem trots god lönsamhet.

Factoringens Historia och Utveckling

Även om factoring kan kännas som en modern finansieringslösning har konceptet faktiskt anor från medeltiden. Redan på 1300-talet använde köpmän i Medelhavet liknande system för att finansiera handel över långa avstånd.

I Sverige tog factoring fart på allvar under 1960-talet när de stora bankerna började erbjuda tjänsten. Initialt var det främst exportföretag som använde factoring för att hantera risker och kassaflöde vid internationell handel. Under 1990-talet och framåt har marknaden exploderat och idag använder över 15,000 svenska företag någon form av factoring.

Den senaste utvecklingen drivs av digitaliseringen. Moderna factoringplattformar integrerar direkt med företagens affärssystem, använder AI för kreditbedömningar och kan betala ut pengar inom timmar istället för dagar. Detta har gjort factoring tillgängligt även för mindre företag som tidigare ansågs för små för traditionell factoring.

Olika Typer av Factoring

Det finns flera varianter av factoring, var och en anpassad för olika behov och situationer. Att förstå skillnaderna är avgörande för att välja rätt lösning för ditt företag.

Full-service factoring är den mest omfattande lösningen där factoringbolaget tar över hela kedjan från kreditkontroll till inkasso. Detta passar företag som vill outsourca hela sin fakturahantering och fokusera på kärnverksamheten. Factoringbolaget blir i praktiken företagets ekonomiavdelning för kundfordringar.

Faktura-factoring, också kallad invoice discounting på engelska, är en enklare variant där företaget behåller kontrollen över kundrelationen. Factoringbolaget köper fortfarande fakturorna men kunden vet inte om det. Företaget sköter själv påminnelser och inkasso. Detta passar när man vill behålla full kontroll över kundkontakten.

Non-recourse factoring innebär att factoringbolaget tar hela kreditrisken. Om kunden inte betalar är det factoringbolagets förlust, inte ditt. Detta kostar mer men ger fullständigt skydd mot kundförluster. Motsatsen är recourse factoring där du fortfarande har kreditrisken och måste betala tillbaka om kunden inte betalar.

Så Fungerar Fakturaköp

Till skillnad från factoring som är en löpande tjänst, är fakturaköp en flexibel lösning där du väljer vilka fakturor du vill sälja och när. Det ger dig kontroll och flexibilitet att hantera tillfälliga kassaflödesbehov utan att binda upp dig i långsiktiga avtal.

Processen är enkel: När du skickat en faktura till kund kan du välja att sälja den till ett fakturaköpsbolag. De granskar fakturan och kunden, gör en kreditbedömning och ger dig ett erbjudande. Accepterar du får du vanligtvis 70-90% av fakturavärdet utbetalt inom 24 timmar.

När kunden sedan betalar fakturan får du resterande belopp minus fakturaköpsbolagets avgift. Om kunden betalar sent kan det tillkomma räntekostnader, men grundprincipen är densamma - du får merparten av pengarna direkt istället för att vänta.

Den stora fördelen med fakturaköp är flexibiliteten. Du kan använda det bara när du behöver, kanske för att finansiera en stor order eller överbrygga en period med många utgifter. Du behåller också full kontroll över kundrelationen eftersom kunden ofta inte ens vet att fakturan är såld.

Digital Revolution inom Fakturaköp

De senaste åren har digitaliseringen revolutionerat fakturaköpsmarknaden. Företag som Treyd och andra fintech-aktörer har gjort processen helt digital och automatiserad.

Med moderna plattformar kopplar du ditt fakturasystem direkt till fakturaköpstjänsten. När du skickar en faktura kan du med ett knapptryck få den granskad och godkänd för köp. Algoritmerna analyserar kundens kreditvärdighet på sekunder baserat på hundratals datapunkter, och du får besked direkt.

Integrationen går längre än så. Många tjänster kan automatiskt föreslå vilka fakturor som är mest lönsamma att sälja baserat på din kassaflödesprognos, kundernas betalningshistorik och aktuella kapitalbehov. Det blir som att ha en AI-driven CFO som optimerar ditt rörelsekapital i realtid.

För e-handelsföretag har specialiserade lösningar som Treyd tagit detta ett steg längre. De integrerar direkt med e-handelsplattformar som Shopify och WooCommerce, och kan automatiskt finansiera både inköp från leverantörer och kundfordringar i ett sömlöst flöde.

Factoring vs Fakturaköp - Kritiska Skillnader

Även om factoring och fakturaköp ofta nämns i samma andetag är de fundamentalt olika lösningar som passar olika företag och situationer. Att förstå dessa skillnader är avgörande för att välja rätt finansieringslösning.

Avtalsstruktur och Åtagande

Den mest grundläggande skillnaden ligger i avtalsstrukturen. Factoring innebär att du ingår ett långsiktigt avtal där alla eller en definierad del av dina fakturor automatiskt säljs till factoringbolaget. Detta är ett åtagande som ofta löper på 12-24 månader med uppsägningstid.

Fakturaköp däremot kräver inget långsiktigt åtagande. Du kan sälja en faktura idag, vänta tre månader och sälja nästa. Det finns ingen minimivolym eller krav på regelbundenhet. Denna flexibilitet gör fakturaköp perfekt för företag med oregelbundna kapitalbehov eller som vill testa fakturafinansiering utan att binda upp sig.

Men flexibiliteten har ett pris. Fakturaköp är nästan alltid dyrare per faktura än factoring. Där factoring kanske kostar 1-2% för stora volymer kan fakturaköp kosta 3-5% per faktura. Över tid kan detta bli en betydande skillnad, särskilt för företag med många fakturor.

Administration och Kontroll

Vid full-service factoring tar factoringbolaget över hela administrationen av dina kundfordringar. De skickar fakturor i sitt namn, hanterar påminnelser, driver inkasso och tar ofta även kreditrisken. För dig innebär det minimal administration men också mindre kontroll över kundrelationen.

Med fakturaköp behåller du full kontroll. Du skickar fakturor i ditt namn, hanterar kundkontakter och driver eventuell inkasso. Fakturaköpsbolaget är osynligt för dina kunder om du inte väljer att informera dem. Detta ger dig möjlighet att behålla din kundrelation intakt samtidigt som du får snabb likviditet.

Vilken modell som passar bäst beror på dina prioriteringar. Vill du frigöra tid och resurser från fakturahantering är factoring utmärkt. Värdesätter du kontroll och flexibilitet högre passar fakturaköp bättre.

Kostnadsanalys - Vad Kostar Fakturafinansiering Egentligen?

Kostnaden för factoring och fakturaköp är mer komplex än vad som först möter ögat. Utöver den uppenbara procentavgiften finns ofta dolda kostnader och avgifter som kan påverka den totala kostnadsbilden betydligt.

Direkta Kostnader

Den primära kostnaden är factoringavgiften eller fakturaköpsavgiften, vanligtvis uttryckt som en procent av fakturavärdet. För factoring ligger denna typiskt mellan 1-3% beroende på volym, bransch och kreditrisk. Stora stabila företag med bra kunder kan förhandla sig ner mot 1%, medan mindre företag eller de i riskfyllda branscher kan betala uppåt 3%.

Fakturaköp är generellt dyrare med avgifter på 2-5% per faktura. Den högre kostnaden reflekterar den större administrativa bördan för fakturaköpsbolaget att hantera enstaka fakturor samt den högre risken när de inte har full insyn i företagets totala fakturering.

Utöver grundavgiften tillkommer ofta en räntekostnad för tiden mellan utbetalning och kundens betalning. Denna kan vara 8-15% på årsbasis och beräknas dag för dag. För en faktura med 60 dagars betalningstid kan detta addera ytterligare 1-2% till totalkostnaden.

Dolda och Indirekta Kostnader

Många factoringavtal innehåller avgifter som inte är uppenbara vid första anblicken. Uppläggningsavgifter på 5,000-25,000 kronor är vanliga, liksom årliga serviceavgifter. Vissa factoringbolag tar ut avgifter för kreditkontroller, fakturahantering eller till och med för att avsluta avtalet i förtid.

En ofta förbisedd kostnad är minimiavgiften. Många factoringavtal har en garanterad minimiintäkt för factoringbolaget. Om din faktureringsvolym sjunker under förväntad nivå kan du tvingas betala mellanskillnaden, vilket kan bli kostsamt under lågsäsonger.

Det finns också indirekta kostnader att överväga. Om factoringbolaget är hårt i sin inkassopolicy kan det skada kundrelationer och leda till förlorad framtida försäljning. Å andra sidan kan professionell fakturahantering faktiskt förbättra betalningstider och minska kundförluster, vilket ger en positiv nettoeffekt.

För- och Nackdelar med Factoring och Fakturaköp

Som all finansiering har fakturafinansiering både styrkor och svagheter. Att förstå dessa är avgörande för att kunna fatta ett välgrundat beslut om det är rätt för ditt företag.

De Stora Fördelarna

Den mest uppenbara fördelen är förbättrat kassaflöde. Istället för att vänta 30-90 dagar på betalning får du 70-90% av fakturavärdet inom 24 timmar. Detta kan vara skillnaden mellan att kunna ta en stor order eller tacka nej, mellan att växa eller stagnera.

En underskattad fördel är den administrativa avlastningen vid full-service factoring. Factoringbolaget tar hand om kreditkontroller, fakturering, påminnelser och inkasso. För ett mindre företag kan detta frigöra värdefull tid som kan användas till kärnverksamheten. Studier visar att företag spenderar i genomsnitt 15% av sin administrativa tid på fakturahantering.

Kreditriskhanteringen är en annan betydande fördel. Med non-recourse factoring tar factoringbolaget hela risken om en kund går i konkurs. Detta kan vara ovärderligt för företag som arbetar med nya kunder eller i riskfyllda branscher. Det ger också en förutsägbarhet i kassaflödet som underlättar planering och budgetering.

Fakturafinansiering kan också stärka din balansräkning. Eftersom det tekniskt inte är ett lån påverkar det inte din skuldsättningsgrad på samma sätt. Detta kan göra det lättare att få traditionell bankfinansiering för investeringar eller expansion.

Nackdelar att Vara Medveten Om

Den uppenbara nackdelen är kostnaden. Factoring och fakturaköp är nästan alltid dyrare än traditionell bankfinansiering. För företag med god kreditvärdighet och stabilt kassaflöde kan en checkkredit eller företagslån vara betydligt billigare.

Beroendet som kan uppstå är en annan risk. När företag vänjer sig vid att få betalt direkt kan det vara svårt att gå tillbaka till normal fakturering. Om factoringbolaget säger upp avtalet eller höjer priserna kraftigt kan det skapa akuta kassaflödesproblem.

Kundrelationen kan påverkas negativt, särskilt vid öppen factoring där kunderna måste betala till factoringbolaget. Vissa kunder kan uppfatta detta som ett tecken på finansiella problem hos leverantören. Factoringbolagets inkassometoder kanske inte heller stämmer överens med hur du vill behandla dina kunder.

Slutligen finns det en risk för överfinansiering. När pengar kommer in snabbt och enkelt kan det vara frestande att expandera för snabbt eller ta på sig kostnader som företaget egentligen inte har råd med. Disciplin och god ekonomistyrning är avgörande.

När Passar Factoring och Fakturaköp?

Factoring och fakturaköp är inte universallösningar som passar alla företag. Framgången ligger i att identifiera när dessa finansieringsformer verkligen tillför värde utöver kostnaden.

Bemannings- och Konsultföretag

Bemanningsbranschen är kanske den bransch där factoring är mest etablerad och där värdet är tydligast. Med vecko- eller månadsvis fakturering, stora volymer och behovet att betala löner innan kunderna betalar skapar factoring den perfekta lösningen.

Ett bemanningsföretag med 50 konsulter och 60 dagars betalningstid från kund skulle behöva minst 10 miljoner i rörelsekapital bara för att finansiera lönegapet. Med factoring minskar detta kapitalbehov till kanske 2 miljoner. Skillnaden kan användas för tillväxt, bättre marginaler eller som säkerhetsbuffert.

Konsultföretag har liknande utmaningar men ofta med större projekt och längre betalningstider. Här kan fakturaköp vara ett bättre alternativ eftersom fakturorna ofta är större och mer oregelbundna. Möjligheten att selektivt välja vilka fakturor som ska säljas ger flexibilitet att optimera kassaflödet utan onödiga kostnader.

Transport och Logistik

Transportbranschen kännetecknas av små marginaler, stora volymer och konstant behov av rörelsekapital för bränsle, underhåll och löner. Här blir factoring ofta en nödvändighet snarare än ett val.

Ett åkeri med 20 lastbilar kan ha månatliga driftskostnader på flera miljoner kronor som måste betalas kontant eller med mycket kort kredit, medan kunderna betalar efter 45-60 dagar. Utan factoring skulle kapitalbehovet vara enormt. Med factoring kan företaget växa organiskt utan extern finansiering.

Särskilt vid internationella transporter där betalningstiderna kan vara ännu längre och valutarisker tillkommer blir factoring värdefull. Många factoringbolag erbjuder även exportfactoring med valutasäkring och internationell kreditkontroll.

Tillväxtföretag och Startups

För snabbväxande företag kan factoring vara bränslet som driver expansionen. När orderböckerna fylls snabbare än kassaflödet hinner med blir fakturafinansiering en möjliggörare för fortsatt tillväxt utan att ge upp ägarandelar till investerare.

Ett e-handelsföretag som plötsligt får en stor order från en butikskedja står inför dilemmat att finansiera varulager och logistik månader innan betalning kommer. Fakturaköp kan här vara lösningen som gör det möjligt att tacka ja till ordern utan att riskera likviditetskris.

Startups har ofta svårt att få traditionell bankfinansiering på grund av kort historik och avsaknad av säkerheter. Fakturafinansiering baseras på kundens kreditvärdighet snarare än din egen, vilket kan öppna dörrar som annars är stängda. En startup som fakturerar etablerade företag kan få factoring även om företaget självt bara är månader gammalt.

Ansökningsprocessen - Steg för Steg

Att ansöka om factoring eller fakturaköp är idag en betydligt enklare och snabbare process än för bara några år sedan. Digitaliseringen har revolutionerat branschen och många beslut som tidigare tog veckor kan nu fattas på timmar.

Förberedelse och Dokumentation

Det första steget är att samla den dokumentation som krävs. För factoring behöver du vanligtvis årsredovisningar för de senaste två åren, aktuell kundreskontra, exempel på fakturor och kundavtal samt en lista över dina största kunder.

Modern fakturafinansiering kräver ofta mindre dokumentation. Digitala aktörer som Treyd eller Billecta kan ofta fatta beslut baserat på direktintegration med ditt faktureringssystem och automatisk kreditkontroll av dina kunder. Processen kan vara så enkel som att koppla upp ditt system och vänta på automatisk bedömning.

Ett tips är att förbereda en kort presentation om ditt företag och varför du söker fakturafinansiering. Factoringbolag värderar transparens högt och vill förstå din affärsmodell, tillväxtplaner och hur factoring passar in i din finansieringsstrategi.

Utvärdering och Förhandling

När du skickat in din ansökan börjar factoringbolagets utvärdering. De granskar din kundstock, analyserar betalningshistorik, gör kreditkontroller och bedömer risken i din bransch. För factoring görs ofta en djupare analys eftersom det är ett långsiktigt åtagande.

Under denna fas är det viktigt att vara tillgänglig för frågor och kompletteringar. Factoringbolaget kan vilja diskutera specifika kunder, förstå era avtalsvillkor eller få klarhet i säsongsvariation. Ju snabbare och mer transparent du kan svara, desto snabbare går processen.

När utvärderingen är klar får du ett erbjudande. Nu börjar förhandlingsfasen. Fokusera inte bara på procentavgiften - förhandla om uppläggningsavgifter, minimivolymer, uppsägningstid och vilka kunder som accepteras. Ett tips är att ha konkurrerande erbjudanden att jämföra med.

Optimera Din Factoring - Maximera Värdet

Att ha factoring eller fakturaköp är en sak - att använda det optimalt är något helt annat. Med rätt strategier kan du minska kostnaderna betydligt och samtidigt maximera nyttan.